股票配资买卖策略之停止损失委托策略

停止损失委托策略

在投资者的委托中,经纪人有权在某种股票涨跌至其给定的上下限价格水平时,将投资者的委托自动转为市价委托的策略,就叫做停止损失委托策略,又称阻止性指令策略或停止委托策略。

停止损失委托策略主要有两种形式,即停止损失买进委托和停止损失卖出委托。

股票配资买卖操作之停止损失委托策略

(1) 停止损失买进委托

停止损失买进委托是指投资者经纪人在股份上涨至某一水平或以上时,就买进股票。这种委托规定的买价必然高于当时的市价。

比如,一位投资者在某只股票有价格下跌趋势的情况下,他决定在价格下跌之前以每股25元的价格卖出1000股,目的是股价下跌之后在较低的价位上补回。

如果该股票一段时间之后下跌到每股20元,则每股可盈利5元;如果下跌至15元,则每股可盈利10元。如果股价继续下跌的话,该投资者就可以获得更多的利润;但是,如果股价突然反转上升,那么会导致盈利越来越少。为了防止无法在更低的价位上补进,该投资者就可以向经纪人下达停止损失委托,委托内可以要求经纪人在该种股票价格反转上涨超过某一价位时,立即买进,保住已得收益。

比如说,该只股票下跌至15元时,投资者每股盈利10元。如果在此时股价开始反转上升,投资者的盈利将随之减少:上涨至16元时,盈利减少至每股9元;上涨至17元时,盈利减少至每股8元等,依此类推。如果投资者为了防止价格继续上涨造成更大的损失,指定经纪人在股价上涨至18元时买进,此时就可以保住已得的每股8元利润。

(2) 停止损失卖出委托

停止损失卖出委托与停止损失买进委托是相对的,指的是投资者委托经纪人,在某种股票的价格下跌到某一价位或以下时,就为其卖掉股票。这种委托规定的卖出必然低于当前的市价。

例如,某投资者以每股20元的价格买进某种股票500股,不久股价涨至30元,此时投资者每股获利10元。但是如果此时股价下跌的话,投资者的获利将逐渐减少,每下降一元,所得利润就减少一元。为了防止遭受更大的损失,投资者可以委托经纪人在某一指定价位予以卖出,比如说指定股价下跌至26元时卖出,投资者仍可保住已经获得的每股6利润。

通过对以上这两种停止损失委托的分析,可以发现,停止损失委托策略的优点在于能够在保障投资者的既得利益的同时,还能够有效地防止可能出现的损失。

停止损失委托也有缺陷,这主要表现在两个方面。

第一,当市场股价波动频繁的时候,如果投资者的指令价格与市场的已成交价格过于接近,市场稍有变化,停止损失委托即可生效;若市价又回复,又要重新操作。如果这样反复操作的话,势必会相应地加大投资者重新进入市场的成本。

第二,如果投资者的指令价格与市场的最后成交价格差距太大,当市价暴跌时,经纪人很可能无能力为其客户按指定价格成交,这样,实际的成交价格就会大大低于其指定价格。

总之,停止损失委托是一种比较保守的委托策略,更适合于一些安全第一获利第二的投资者。

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